本周A股市场主力资金动向备受关注，部分板块和个股呈现显著分化。川润股份（002272）在尾盘阶段表现抢眼，14时50分至14时55分间股价直线拉升至涨停，封单量达20.46万手，最终报收17.66元/股，总市值升至85.63亿元。公司预计2025年归母净利润亏损幅度将收窄至1900万至2700万元，主要得益于新能源业务收入高速增长，尤其是液冷系统作为战略级业务，在AI算力基础设施建设的推动下实现销售收入显著增长。
川润股份在投资者互动平台透露，其液冷系统已覆盖超算中心、智算中心及储能等多元高密度场景，技术性能与规模化交付能力形成竞争优势。公司与华夏鲲鹏在数字能源、智慧城市等领域展开深度合作，通过研发、制造、销售等环节的能力互补，共同推进清洁能源产业发展。这一战略布局为其在新能源赛道赢得更多市场空间。
主力资金流向显示，锂电产业链成为本周最大赢家。赣锋锂业以27.2亿元净流入额位居榜首，天齐锂业、天赐材料等6只个股净流入超11亿元。行业层面，上游锂矿股与中游锂电股同步获得资金青睐，津巴布韦锂出口禁令延续近一个月，进一步加剧了市场对供给端收缩的预期。华泰证券分析指出，下半年国内宜春及海外津巴布韦等地存在供给扰动风险，叠加高油价对电动车及储能需求的提振，2026年全球碳酸锂供需有望维持紧平衡格局。另有券商强调，锂矿需求已进入爆发期，全球锂电池订单正加速向中国集聚。
稀土与通信板块同样表现活跃。北方稀土、厦门钨业等稀土小金属股，以及长飞光纤、光库科技等通信设备股均获得主力资金加仓。与此同时，光伏设备领域遭遇资金撤离，新易盛、阳光电源等64只个股净流出超5亿元。尽管新易盛预计2025年净利润同比增长超230%，主要受益于算力投资驱动的高速产品需求，但本周仍以38.86亿元净流出额居首。值得注意的是，同属光模块领域的中际旭创与天孚通信呈现分化，前者净流出6.19亿元，后者则获5.65亿元加仓。
光伏行业迎来海外重大订单突破。特斯拉计划投资约29亿美元采购中国光伏设备，用于建设美国本土100GW年产能的一体化制造基地，目标2028年底前投产。华福证券认为，这是中国光伏设备企业迄今获得的最大单笔海外订单，不仅凸显技术领先优势，更预示美国光伏本土化浪潮下中国设备商的深度参与机会，行业估值与景气度有望同步修复。本周阳光电源、捷佳伟创等光伏设备股虽遭资金净流出，但特斯拉的采购计划或为板块注入长期信心。
