中国证监会国际司近日发布境外发行上市备案补充材料要求公示，明确要求源杰科技（688498.SH）与赛诺医疗（688108.SH）就其境外发行上市备案事项提交补充材料。此前，这两家企业已分别公告向香港联合交易所递交H股发行及主板上市申请，此次补充材料要求标志着其境外上市进程进入关键核查阶段。
针对源杰科技，监管部门提出四项核心核查要求：其一，需说明历史上是否存在股份代持情形，并对历次股权变动的合法合规性出具明确结论；其二，备案材料与招股说明书中关于发行数量上限的表述需保持一致，若存在差异需修改相关文件，若涉及募集资金规模调整需同步更新资金使用计划；其三，需核查员工股权激励计划参与人员身份，确认是否存在外部人员，并就离职激励对象份额处置是否符合协议约定、是否存在纠纷风险出具法律意见，同时对股权激励整体合规性及利益输送风险进行评估；其四，需确认公司及下属企业经营范围是否涉及外商投资限制领域，并论证本次发行及"全流通"后持续符合准入要求。
此次补充材料要求凸显监管部门对境外上市企业股权结构、关联交易、外商投资合规等关键环节的审查力度。市场分析人士指出，两家企业需在规定期限内完成材料补充，其核查结果将直接影响境外上市进程。特别是涉及股权激励、外商投资等敏感领域的核查要求，反映出监管层对防范利益输送、维护市场公平的审慎态度。随着核查工作推进，两家企业的境外上市路径将进一步明晰。
