公募基金一季度报告披露工作持续推进，绩优基金经理的持仓调整与投资策略成为市场关注焦点。AI产业链仍是机构布局的核心方向，但部分基金经理在海外不确定性增加的背景下，选择适度降低权益仓位，同时增配油气、航运等防御性资产。与此同时，全球AI产业长期发展逻辑获得基金经理普遍认可，算力、光通信等细分领域持续获得资金加仓。
财通成长优选基金经理金梓才在一季报中明确表示，海外AI算力行业的高景气度具备确定性支撑。该基金前三大重仓股分别为新易盛、鼎泰高科、中际旭创，持仓市值均超3亿元。与上季度相比，生益电子、中际旭创、新易盛获显著加仓，加仓幅度达37.45%、15.83%和4.90%。值得注意的是，金梓才对持仓结构进行精细化调整，在保持光通信核心品种不变的基础上，增配上游企业及受益于OCS、NPO等新技术的标的，同时减持部分PCB相关个股。
另一只绩优基金永赢科技智选则延续了对AI产业的聚焦策略。该基金近一年收益率达318.89%，在4497只同类产品中排名第一。一季报显示，其前三大重仓股为中际旭创、新易盛、沪电股份，持仓市值分别为17.22亿元、17.02亿元和15.39亿元。与上季度相比，沪电股份、中际旭创、新易盛获大幅加仓，加仓幅度达8.23%、34.71%和22.31%，而东山精密被减持10.58万股。
基金经理任桀在报告中强调，AI Agent技术的成熟推动模型从单一提示词调用向自主任务规划演进，多模态、持续学习等方向仍存在显著提升空间。随着AI规模扩张，细分行业需求被持续激活，部分领域已出现供需错配导致的涨价现象。他认为，当前全球AI模型正处于能力跃升与应用场景拓展的双重驱动阶段，产业发展的持续性与确定性较强，这为相关板块提供了长期配置价值。
