云计算领域正经历一场前所未有的变革，用户群体从人类工程师向智能体（Agent）的转变，正推动各大云厂商加速技术革新。阿里云与谷歌几乎同时宣布了全栈技术升级计划，将芯片、模型、推理平台与智能体入口深度协同，以应对Token经济带来的爆发式增长需求。
5月20日，阿里云上线全新产品“千问云”，其官网设计颠覆传统：首页仅保留一行供智能体安装技能的指令——“安装 Skills npx skills add QianWen-AI/qianwen-ai”。这一极简设计背后，是阿里云对云计算用户结构变化的深刻洞察。阿里云智能集团资深副总裁刘伟光在峰会上指出：“未来云计算的主要使用者将逐渐从人类转向智能体，传统以人类操作逻辑构建的官网界面已无法满足Agent需求。”
智能体的自动化特性正在重塑云服务的使用方式。以阿里云内部实践为例，春节期间爆火的“龙虾”智能体项目，无需人工干预即可在后台自动激活云计算资源，将原本需要两周的资源开通流程压缩至一天内完成。这种“无声消耗”模式促使阿里云重新定位产品逻辑：千问云被设计为纯粹面向AI与Agent的官网，以模型售卖为核心，通过全面Skill化实现智能体直接调用，彻底摒弃人类工程师熟悉的数据库搜索路径。
Token经济的爆发成为技术重构的核心驱动力。据谷歌披露，其产品处理的Token总量从两年前的每月9.7万亿激增至今年超3.2千万亿，增长达7倍。全球咨询机构Gartner预测，到2026年底，40%的企业应用将集成AI智能体，而一年前这一比例尚不足5%。阿里云统计显示，过去五个月其百炼平台大语言模型的Token年化收入（ARR）增长15倍，其中AI原生创业企业的Token支出已占IT成本100%，互联网企业达15%-20%。
技术能力的跃迁正在重新定义云服务的价值边界。刘伟光强调，AI的编程能力突破是关键分水岭：“AI不仅能生成新应用，更能解构70-80年代遗留的无注释老代码，这创造了人类无法完成的工作价值。”他举例称，某客户基于开源模型调优三个月的成果，被新一代大模型“碾压式超越”，凸显模型迭代对商业模式的颠覆性影响。在视频领域，阿里云认为中国广告业将因AI能力普及发生根本性变革，每个人都能成为广告制片人。
芯片层面的竞争成为这场变革的基础战役。阿里云在峰会上首次公布真武系列芯片路线图，最新M890芯片配备144GB显存，片间互联带宽达800GB/s，性能较前代提升3倍。平头哥半导体副总裁高慧透露，智能体任务执行需毫秒级发起数十次模型调用，这要求CPU、GPU、网络和存储实现系统级协同。阿里云计划未来两年陆续推出V900与J900芯片，构建全栈自研矩阵。
这种“芯模咬合”策略与谷歌TPU路径高度相似。刘伟光直言：“自有芯片与自有模型的结合能实现最佳性价比，谷歌TPU与Gemini的协同已验证这一模式。”实战数据佐证了这一判断：Qwen3.7-Max模型在未接触过的M890芯片上，仅凭任务说明自主完成生产级AI计算内核编写，性能较官方版本提升10倍。阿里云透露，其推理市场占有率已超20%，且“所有大客户账从未输过”。
用户结构的转变正在创造新的增长逻辑。阿里云统计显示，Coding客户群体与其传统云客户高度重合，而智能体的爆发进一步放大资源消耗——每个Token的调用同时拉动GPU和CPU需求，产生1:1的放大效应。刘伟光用换算关系解释这种协同：“假设1000个Token等效于一卡GPU，那么一卡GPU的增长基本对应等量的CPU增长，最终形成200元的GPU+CPU综合收益。”这种联动效应使阿里云将业务增长聚焦于三个方向：公共云MaaS、私有部署，以及因智能体爆发而快速增长的CPU云服务。
