全球算力产业链迎来新一轮增长浪潮。英伟达近日宣布其新一代旗舰AI计算平台Vera Rubin正式进入量产阶段，预计第三季度开始向头部云服务提供商批量交付。该平台单机架价值较前代显著提升，且已获得多家科技巨头的全额采购订单，这为供应链企业带来可观增量空间。
作为核心合作伙伴，工业富联凭借技术优势成为Rubin机柜全球首发代工厂，预计将独占80%至90%的代工份额。这一战略地位不仅推动其获得大额订单，更促使多家机构上调该公司全年业绩预期。值得关注的是，其母公司鸿海集团同步拿下英伟达CPO光电共封装交换机长期订单，2026至2027年出货量预期上调至5万台，工业富联将承接国内制造环节，该业务的高毛利特性有望重塑其中长期估值体系。
产业链景气度获得双重验证。海外服务器巨头HPE最新财报显示，其AI服务器订单积压规模达387亿美元，远超市场预期，公司同步上调全年盈利指引。这一数据与英伟达平台量产消息形成共振，表明全球科技企业正持续加码算力基础设施投资，从芯片到整机制造的全链条企业均将受益。市场分析指出，随着AI大模型参数规模指数级增长，算力需求缺口将持续扩大，具备技术壁垒的硬件供应商将维持竞争优势。
