A股市场自8月以来呈现积极变化，科技板块成为资金关注的焦点，行业回暖迹象显著。数据显示，电子、通信两大行业指数月内累计涨幅均突破18%，市场风险偏好持续修复。随着上市公司半年报披露工作逐步推进，科技领域业绩高景气的预期不断强化，相关板块的估值修复行情有望延续，前期业绩表现突出、赛道优势明显的科技股成为资金追逐的核心标的。
在尚未披露半年报的TMT板块（涵盖通信、电子、计算机、传媒四大行业）中，通过筛选发现，有19只个股同时满足两个关键条件：其一，获得5家及以上评级机构覆盖；其二，今年一季度扣非归母净利润同比增长均超过50%。这些标的凭借扎实的业绩基础和明确的成长逻辑，在市场波动中展现出较强的抗风险能力。
从机构持仓动向来看，光模块龙头中际旭创（300308.SZ）成为焦点，共有31家机构给予评级，数量位居板块首位。交银国际（03329.HK）研究指出，随着光通信技术迭代升级，中际旭创在行业内的领先地位持续巩固。该机构特别提到，共封装光学（CPO）技术预计于2027年下半年进入规模化应用阶段，而近封装光学（NPO）技术或将在2026年迎来需求放量，为相关企业打开新的增长空间。
二级市场表现印证了资金对科技股的偏好。上述19只个股8月以来平均涨幅接近13%，显著跑赢沪深300等主要市场指数。具体来看，16只个股实现上涨，占比超过八成，显示出机构提前布局带来的示范效应。市场分析人士认为，在半年报业绩催化下，具备核心技术壁垒和明确产业趋势的科技企业，有望继续获得资金增配。
