8月24日早盘，A股市场农业板块表现活跃，多只个股集体走强。登海种业（002041.SZ）股价直线封板，佳沃食品（300268.SZ）、秋乐种业（920087.BJ）、天山生物（300313.SZ）等公司股价同步攀升，万向德农（600371.SH）、康农种业（920403.BJ）、神农种业（300189.SZ）等亦跟涨明显。市场分析认为，极端天气预期升温是推动板块异动的主要因素。
据英国气象局21日发布的预测报告，本年度厄尔尼诺现象强度可能创下现代气象记录新高。该机构指出，此次气候异常或将引发全球多地出现持续性干旱或强降雨等极端天气，对农作物生长周期和产量形成显著冲击。作为全球重要的农产品生产国，中国农业领域可能面临供应链波动风险。
美国国家海洋和大气管理局（NOAA）最新气候模型显示，2026年厄尔尼诺现象将持续增强并在年末达到峰值。根据概率预测，当年10月至12月期间出现强厄尔尼诺的概率为100%，其中超强级别的发生概率高达95%。历史数据显示，自1950年以来共发生22次厄尔尼诺事件，其中仅有3次达到强级别标准。
申万宏源研究团队发布专题报告指出，气候异常将重塑大宗商品价格体系。在具体品种方面，棕榈油因主产区产能收缩与需求增长双重压力，叠加厄尔尼诺导致的减产预期，价格中枢存在上行动力；东南亚天然橡胶产区可能因干旱减产，推动橡胶价格走强；全球白糖市场在强厄尔尼诺背景下，供应端收缩预期持续发酵；南美洲蓝莓核心产区面临减产风险，第四季度价格有望获得支撑。
从历史规律观察，强厄尔尼诺事件期间全球平均气温普遍偏高，极端高温和干旱发生频率显著增加。这种气候模式直接导致部分农产品主产区单产下降，进而引发国际市场价格波动。研究机构建议重点关注棕榈油、天然橡胶、白糖、蓝莓等品种的供应链变化，相关上市公司有望从产品涨价中获得业绩提升。当前市场对气候主题的关注度持续升温，农业板块估值修复空间值得持续跟踪。
