近期，AI应用题材在利好消息的推动下表现抢眼，边缘计算、东数西算等概念指数涨幅显著，算力产业链情绪高涨。受互联网大厂争夺AI入口、字节发布Seedance2.0等消息影响，相关概念股持续走强，多只龙头股涨幅居前。其中，大位科技（600589）表现尤为突出，2月以来累计涨幅超20%，并在2月12日上午开盘后继续涨停，封单一度接近168万手。
作为国内领先的AIDC服务商，大位科技以智能算力、边缘算力和源网荷储为核心，积极布局数据中心业务。截至2025年上半年，公司已在北京核心区域拥有优质数据中心资源，并有序推进张北、太仆寺旗大型智算中心建设。通过绑定互联网头部客户，大位科技有望持续受益于国内AIGC产业的快速发展。
液冷服务器概念同样成为市场焦点。2月12日早盘，CPO、液冷服务器等科技题材领涨，液冷龙头英维克盘中涨停，股价重回百元关口。消息面上，英伟达液冷供应商Vertiv（维谛技术）发布的财报显示，2025年第四季度每股收益为1.36美元，销售额达29亿美元，同比增长23%，订单量同比增长252%。受此影响，Vertiv美股跳空大涨24.49%，创下历史新高，2023年以来累计涨幅超过17倍。
Vertiv作为全球最大的液冷和电源管理提供商之一，是英伟达官方指定的液冷合作伙伴。其液冷系统能够提前获取Blackwell及Rubin等下一代平台的功耗与散热需求，并参与制定适配的参考设计。随着AI数据中心对散热需求的提升，液冷技术的渗透率有望快速上升。TrendForce预计，Al数据中心的液冷渗透率将从2024年的14%提升至2026年的40%，银河证券则预测2026年全球液冷市场空间约150亿美元（约1050亿元），2026—2028年复合增长率约30%。
A股市场中，多家液冷相关企业获得机构关注。飞龙股份与核心客户深度绑定，配套液冷系统关键部件CDU液冷泵，订单确定性较高；飞荣达在液冷领域布局多年，其自主研制的3DVC散热器散热功耗可达1400W，处于行业领先水平，目前AI服务器相关业务已获得批量订单并量产。银轮股份、英维克、领益智造、浪潮信息等19只液冷服务器概念股获得机构评级，其中英维克、飞荣达、同飞股份等个股机构一致预测今明两年净利增速均超30%。
